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☆经营分析☆ ◇港澳资讯600036 更新日期：2007-04-24◇ 灵通V4.0 ★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】 【1.主营构成】 【2006年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ ｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜ ｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜ ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ ｜贷款(产品) ｜ 2681500.0｜- ｜- ｜ 70.50｜ ｜存放中央银行(产品) ｜ 104400.0｜- ｜- ｜ 2.74｜ ｜拆借、存放等同业业务(产 ｜ 213600.0｜- ｜- ｜ 5.62｜ ｜品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜投资(产品) ｜ 437300.0｜- ｜- ｜ 11.50｜ ｜手续费及佣金收入(产品) ｜ 298800.0｜- ｜- ｜ 7.86｜ ｜其他业务(产品) ｜ 68200.0｜- ｜- ｜ 1.79｜ ｜合计(产品) ｜ 3803800.0｜- ｜- ｜ 100.00｜ ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ ｜华南、中南地区(地区) ｜ 1309500.0｜ 384900.0｜ 29.39｜ 34.43｜ ｜华东地区(地区) ｜ 1328600.0｜ 377500.0｜ 28.41｜ 34.93｜ ｜华北、东北地区(地区) ｜ 745400.0｜ 234100.0｜ 31.41｜ 19.60｜ ｜西南、西北地区(地区) ｜ 368400.0｜ 35400.0｜ 9.61｜ 9.69｜ ｜其他地区(地区) ｜ 51900.0｜ -1700.0｜ -3.28｜ 1.36｜ ｜合计(地区) ｜ 3803800.0｜ 1030200.0｜ 27.08｜ 100.00｜ └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2006年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ ｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜ ｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜ ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ ｜贷款(行业) ｜ 1221300.0｜- ｜- ｜ 71.95｜ ｜存放中央银行款项(行业) ｜ 48100.0｜- ｜- ｜ 2.83｜ ｜存放和拆借同业和金融性公｜ 82200.0｜- ｜- ｜ 4.84｜ ｜司款项(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜债券投资(行业) ｜ 175500.0｜- ｜- ｜ 10.34｜ ｜合计(行业) ｜ 1527100.0｜- ｜- ｜ 89.97｜ ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ ｜华南及中南地区(地区) ｜ 714500.0｜- ｜- ｜ 42.10｜ ｜华东地区(地区) ｜ 547500.0｜- ｜- ｜ 32.26｜ ｜华北及东北地区(地区) ｜ 266300.0｜- ｜- ｜ 15.69｜ ｜西北及西南地区(地区) ｜ 148100.0｜- ｜- ｜ 8.73｜ ｜其他地区(地区) ｜ 20900.0｜- ｜- ｜ 1.23｜ ｜合计(地区) ｜ 1697300.0｜- ｜- ｜ 100.00｜ └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2005年度概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ ｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜ ｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜ ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ ｜贷款(产品) ｜ 2081400.2｜- ｜- ｜ 72.52｜ ｜拆借、存放等同业业务(产 ｜ 183811.1｜- ｜- ｜ 6.40｜ ｜品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜债券投资(产品) ｜ 338749.8｜- ｜- ｜ 11.80｜ ｜其他业务(产品) ｜ 240653.5｜- ｜- ｜ 8.38｜ ｜合计(产品) ｜ 2844614.6｜- ｜- ｜ 99.11｜ ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ ｜华南、中南地区(地区) ｜ 1129788.1｜ 140108.2｜ 12.40｜ 39.36｜ ｜华东地区(地区) ｜ 919360.6｜ 316584.9｜ 34.44｜ 32.03｜ ｜华北、东北地区(地区) ｜ 502610.1｜ 187898.9｜ 37.38｜ 17.51｜ ｜西南、西北地区(地区) ｜ 270574.3｜ 13160.3｜ 4.86｜ 9.43｜ ｜其他地区(地区) ｜ 22281.5｜ -2157.7｜ -9.68｜ 0.78｜ ｜合计(地区) ｜ 2844614.6｜ 655594.6｜ 23.05｜ 99.11｜ └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2005年中期概况】 ┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐ ｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜ ｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜ ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ ｜贷款(产品) ｜ 963600.0｜- ｜- ｜ 84.99｜ ｜拆借、存放同业业务(产品)｜ 77400.0｜- ｜- ｜ 6.83｜ ｜债券投资(产品) ｜ 170400.0｜- ｜- ｜ 15.03｜ ｜其他业务(产品) ｜ 92800.0｜- ｜- ｜ 8.18｜ ｜合计(产品) ｜ 1304200.0｜- ｜- ｜ 115.03｜ ├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤ ｜华南及中南地区(地区) ｜ 494200.0｜- ｜- ｜ 43.59｜ ｜华东地区(地区) ｜ 444300.0｜- ｜- ｜ 39.19｜ ｜华北及东北地区(地区) ｜ 228800.0｜- ｜- ｜ 20.18｜ ｜西北及西南地区(地区) ｜ 127000.0｜- ｜- ｜ 11.20｜ ｜其他地区(地区) ｜ 9900.0｜- ｜- ｜ 0.87｜ ｜合计(地区) ｜ 1304200.0｜- ｜- ｜ 115.03｜ └────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘ 【2.经营投资】 经营情况评述： 【2006年年报】 管理层讨论与分析 一、公司总体经营情况 2006年，公司继续坚持“效益、质量、规模协调发展”的经营理念，经营战略调整和管理国际化取得了积极进展，并圆满实现了境外上市，补充了资本实力，提升了国际影响力，为可持续发展夯实了基础。具体表现在： 1、规模适度稳定增长。公司积极调整资产结构、控制资产扩张速度，资产规模保持了适度稳定增长。截至年末，公司折人民币资产总额9341.02亿元，同比增长27.16%；公司折人民币存款总额7737.57亿元，同比增长21.97%；折人民币贷款总额5657.02亿元，同比增长19.81%。 2、盈利水平显著提高。截至年末，公司实现税前利润103.97亿元，同比增加38.97亿元，增长59.95%；实现净利润71.07亿元，同比增加33.2亿元，增长87.69%；加权平均的每股盈利0.55元，同比增长61.76%。 3、业务及管理费用管理取得明显成效。报告期内，公司发生业务及管理费用95.18亿元，比上年增加16.21亿元，增幅20.53%，分别低于营业净收入、税前利润和净利润的增幅10.26、39.42、67.16个百分点，费用效率值（业务及管理费用/营业净收入）由上年的41.17%下降为本年的37.94%，费用投入转化为收入的能力不断提高。 4、经营风险得到有效控制。报告期内，面对宏观调控、流动性过剩的不利影响，进一步完善了信贷政策制定机制，加强产业政策和行业研究，改善信贷投向，稳步推进客户信用评级工作，对风险较高的客户实施退出；加强集团统一授信管理，大力发展中小企业贷款；加大信贷检查力度，狠抓不良资产清收。截至报告期末，“五级分类”口径不良贷款余额120.06亿元，比年初下降1.61亿元，不良贷款率2.12%，比年初下降0.46个百分点；准备金覆盖率达135.61%，同比提高24.57个百分点。 截至报告期末，公司资本充足率11.40%,比年初提高2.39个百分点，其中核心资本充足率9.58%,比年初提高4.01个百分点。 5、稳步进行分支机构建设 报告期内，太原分行正式开业，完成了金华、台州、呼和浩特分行的筹建申报工作，纽约分行的筹建进一步推进。 6、公司得到了监管机构的肯定和社会各界的广泛认可 报告期内，公司获得“中国最佳零售银行”、“中国本土最佳银行”、“中国最受尊敬企业”、“CCTV2005年度中国最具价值上市公司”、“最佳零售服务奖”、“最具社会责任企业”等荣誉三十余项。 8.1.3报告期内主营业务收入、主营业务利润的构成情况 （1）按业务种类划分 （单位：人民币百万元） 业务种类 主营业务收入 贷款 26,815 存放中央银行 1,044 拆借、存放等同业业务 2,136 投资 4,373 手续费及佣金收入 2,988 其他业务 682 合计 38,038 （2）按地区划分 （单位：人民币百万元） 地 区 主营业务收入 主营业务利润 华南、中南地区 13,095 3,849 华东地区 13,286 3,775 华北、东北地区 7,454 2,341 西南、西北地区 3,684 354 其他地区 519 －17 合计 38,038 10,302 （3）主要产品或服务市场占有情况 根据中国人民银行2006年12月银行信贷收支报表，报告期末本公司存贷款总额在13家股份制银行中的市场份额与排名如下： 项目 市场份额 排名 折人民币存款总额 12.75% 2 折人民币储蓄存款总额 22.48% 2 折人民币贷款总额 13.49% 2 人民币个人消费贷款总额 18.65% 1 （4）报告期内主营业务或其结构与前一报告期比较情况 8.3.1报告期内募集资金的运用和结果 （一）人民币普通股募集资金使用情况 公司于2002年4月1日首次公开发行人民币普通股15亿股，每股发行价7.30元，实际募集资金净额107.69亿元，已于2002年4月2日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本，提高了资本充足率和抗风险能力。公司严格按照募集资金使用计划的承诺，合理运用募集资金，具体情况如下： （1）机构网点建设：计划投入35亿元，截止报告期末累计拨付营运资金计人民币35亿元。 （2）电子化建设：计划投入23亿元，截止报告期末累计投入23亿元。 （3）人才培训：计划投入2亿元，截止报告期末累计投入2亿元。 （4）购建固定资产：计划投入10亿元，截止报告期末累计投入10亿元。 （5）剩余资金用于公司的日常运营。 （二）可转债募集资金使用情况 2004年11月公司发行可转换公司债券65亿元，并经中国银监会批准计入附属资本。根据募集说明书承诺，可转债募集资金在转股前50％的资金用于支持优质企业的贷款项目，其余投资国债和其他金融产品。2006年12月公司推出股权分置改革方案后，大部分可转债已经转股。转股所对应的资金全部用于补充核心资本。转股增加的资本将主要用于拨付新设机构的营运资金、信息系统建设以及购建固定资产，其余部分参与资金营运，包括支持优质企业贷款、票据融资和高等级债券投资等。 （三）次级债券募集资金使用情况 2004年上半年公司发行35亿元人民币次级定期债务，按监管规定已计入公司附属资本。目前该项资金主要用于支持优质企业贷款项目和高等级债券投资等。 （四）H股募集资金使用情况 公司于2006年9月22日以每股港币8.55元的价格在香港联交所发行了22亿股每股面值人民币1元的H股，并于9月27日，由于超额配股权的行使，以每股港币8.55元的价格在香港联交所发行了2.2亿股每股面值人民币1元的H股，实际共募集资金净额港币203.37亿元，于2006年10月5日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本，提高了资本充足率和抗风险能力。 8.3.2非募集资金的重大投资项目 截至2006年12月31日，本公司累计投入上海陆家嘴项目建设资金4.07亿元，其中，2006年内投入0.2亿元；金融电子研发中心建设资金3.54亿元，其中，2006年内投入0.6亿元。8.5经营环境、宏观政策法规的变化及影响 1、关于宏观调控 2006年，针对固定资产投资增长过快、货币信贷增长偏快、对外贸易顺差扩大等突出矛盾和问题，中国人民银行加大了宏观调控力度，主要采取了两次提高存贷款基准利率、三次提高法定准备金率、加大公开市场操作力度、发行定向票据、窗口指导等政策措施。 面对宏观调控力度加大，公司合理控制信贷投放，保持贷款平稳均衡增长；进一步加大资产结构调整力度，坚持贷款投向的“有保有压”，着力优化信贷结构，增加消费信贷品种，拓展消费信贷业务；同时大力开拓中间业务，拓展新的盈利增长点。总体来看，宏观调控加快了公司的资产结构和收入结构调整，并未对公司产生重大不利影响。 2、关于存贷款利率调整 2006年4月28日，中国人民银行提高金融机构贷款基准利率，金融机构一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由5.58%提高到5.85%，其他各档次贷款利率也相应调整，金融机构存款利率保持不变。 2006年8月19日，中国人民银行再次上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由2.25%提高到2.52%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由5.85%提高到6.12%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整，长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度。同时，进一步推进商业性个人住房贷款利率市场化。商业性个人住房贷款利率的下限由贷款基准利率的0.9倍扩大为0.85倍，其他商业性贷款利率下限保持0.9倍不变。 对于存贷款加息，公司预测准确，准备充分，一方面加强资产负债管理，优化资产结构，有效提高了贷款收益，另一方面有效防范利率风险，针对利率重心上移和收益率曲线平坦化趋势，降低投资久期。总体来看，两次提高存贷款利率扩大了净利差，提高了公司经营绩效。今后，公司将继续做好利率风险跟踪分析和研究工作，加强资产负债管理系统等风险量化和分析工具的应用。 3、关于资本市场 2006年，中国资本市场持续走强，上证A股指数全年涨幅达130％。资本市场的活跃一方面改变了公司的负债结构，部分自营存款转为同业存款，同时自营存款中活期存款占比提高，这两个因素对资金来源成本的影响相互抵消，使得资金成本保持总体稳定；另一方面，与资本市场相关的中间业务快速发展，优化了收入结构，提高了经营绩效。 4、关于提高法定存款准备金率 中国人民银行分别于7月5日、8月15日和11月15日三次提高法定存款准备金率，由7.5％提高到9％，累计提高1.5百分点。主要目的在于加强和改善宏观调控，加强流动性管理，抑制货币信贷总量过快增长，维护经济良好的发展势头。 连续提高法定存款准备金率，使银行可用资金减少，对银行流动性管理提出了新的挑战，要求在加强流动性管理的同时兼顾流动性和盈利性。但在对外贸易顺差持续扩大，银行体系流动性充裕的情况下，提高法定存款准备金率对商业银行流动性影响有限，尤其是公司负债来源充足，融资渠道顺畅的情况下，未对公司流动性管理产生重大影响。公司合理调整投资、融资、票据等高流动性资产比例，积极参与票据市场、货币市场和债券市场运作，在确保流动性的同时努力提高盈利性。 5、关于汇率变化 2006年，中国人民银行进一步完善了汇率管理体制改革，市场供求的基础作用进一步发挥，全年人民币对美元汇率中间价升值2615点，升值幅度3.35％，汇改以来人民币对美元累计升值5.99％。同时人民币汇率弹性增强，日均波幅较汇改至2005年末期间的波幅明显扩大。 人民币汇率升值，并且弹性增强，加大了公司所面对的汇率风险。公司加强了汇率风险敞口管理，降低了外币资产质押贷款的质押率，及时结汇，强化对汇率风险的量化和分析，降低了汇率波动的影响。 6、关于住房贷款政策调整 2006年，国家房地产政策调控不断细化，这些政策有利于促进房地产行业健康发展，有利于商业银行规范房地产信贷风险。为有效贯彻国家政策，本公司年初在总行推行房地产专业化审贷，制定了“区别对待、分类指导”的房地产行业信贷政策，继续集中审批房地产开发贷款，按照“三稳、三真、三合适”的原则大力发展个人购房按揭贷款。此外，本公司密切关注各地房地产市场变化，根据国家房地产调控政策制定房地产信贷指导意见，及时下发了《关于进一步加强个人资产审批工作的意见》、《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》等，要求全行严格执行相关政策，并加强了房地产信贷业务的检查和稽核。通过上述措施，在推动房地产信贷业务健康发展的同时，保持了较高的资产质量。8.6董事会日常工作情况 投资情况说明： 报告期内募集资金的运用和结果 （一）人民币普通股募集资金使用情况 公司于2002年4月1日首次公开发行人民币普通股15亿股，每股发行价7.30元，实际募集资金净额107.69亿元，已于2002年4月2日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本，提高了资本充足率和抗风险能力。公司严格按照募集资金使用计划的承诺，合理运用募集资金，具体情况如下： （1）机构网点建设：计划投入35亿元，截止报告期末累计拨付营运资金计人民币35亿元。 （2）电子化建设：计划投入23亿元，截止报告期末累计投入23亿元。 （3）人才培训：计划投入2亿元，截止报告期末累计投入2亿元。 （4）购建固定资产：计划投入10亿元，截止报告期末累计投入10亿元。 （5）剩余资金用于公司的日常运营。 （二）可转债募集资金使用情况 2004年11月公司发行可转换公司债券65亿元，并经中国银监会批准计入附属资本。根据募集说明书承诺，可转债募集资金在转股前50％的资金用于支持优质企业的贷款项目，其余投资国债和其他金融产品。2006年12月公司推出股权分置改革方案后，大部分可转债已经转股。转股所对应的资金全部用于补充核心资本。转股增加的资本将主要用于拨付新设机构的营运资金、信息系统建设以及购建固定资产，其余部分参与资金营运，包括支持优质企业贷款、票据融资和高等级债券投资等。 （三）次级债券募集资金使用情况 2004年上半年公司发行35亿元人民币次级定期债务，按监管规定已计入公司附属资本。目前该项资金主要用于支持优质企业贷款项目和高等级债券投资等。 （四）H股募集资金使用情况 公司于2006年9月22日以每股港币8.55元的价格在香港联交所发行了22亿股每股面值人民币1元的H股，并于9月27日，由于超额配股权的行使，以每股港币8.55元的价格在香港联交所发行了2.2亿股每股面值人民币1元的H股，实际共募集资金净额港币203.37亿元，于2006年10月5日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本，提高了资本充足率和抗风险能力。 8.3.2非募集资金的重大投资项目 截至2006年12月31日，本公司累计投入上海陆家嘴项目建设资金4.07亿元，其中，2006年内投入0.2亿元；金融电子研发中心建设资金3.54亿元，其中，2006年内投入0.6亿元。8.5经营环境、宏观政策法规的变化及影响 1、关于宏观调控 2006年，针对固定资产投资增长过快、货币信贷增长偏快、对外贸易顺差扩大等突出矛盾和问题，中国人民银行加大了宏观调控力度，主要采取了两次提高存贷款基准利率、三次提高法定准备金率、加大公开市场操作力度、发行定向票据、窗口指导等政策措施。 面对宏观调控力度加大，公司合理控制信贷投放，保持贷款平稳均衡增长；进一步加大资产结构调整力度，坚持贷款投向的“有保有压”，着力优化信贷结构，增加消费信贷品种，拓展消费信贷业务；同时大力开拓中间业务，拓展新的盈利增长点。总体来看，宏观调控加快了公司的资产结构和收入结构调整，并未对公司产生重大不利影响。 2、关于存贷款利率调整 2006年4月28日，中国人民银行提高金融机构贷款基准利率，金融机构一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由5.58%提高到5.85%，其他各档次贷款利率也相应调整，金融机构存款利率保持不变。 2006年8月19日，中国人民银行再次上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由2.25%提高到2.52%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由5.85%提高到6.12%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整，长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度。同时，进一步推进商业性个人住房贷款利率市场化。商业性个人住房贷款利率的下限由贷款基准利率的0.9倍扩大为0.85倍，其他商业性贷款利率下限保持0.9倍不变。 对于存贷款加息，公司预测准确，准备充分，一方面加强资产负债管理，优化资产结构，有效提高了贷款收益，另一方面有效防范利率风险，针对利率重心上移和收益率曲线平坦化趋势，降低投资久期。总体来看，两次提高存贷款利率扩大了净利差，提高了公司经营绩效。今后，公司将继续做好利率风险跟踪分析和研究工作，加强资产负债管理系统等风险量化和分析工具的应用。 3、关于资本市场 2006年，中国资本市场持续走强，上证A股指数全年涨幅达130％。资本市场的活跃一方面改变了公司的负债结构，部分自营存款转为同业存款，同时自营存款中活期存款占比提高，这两个因素对资金来源成本的影响相互抵消，使得资金成本保持总体稳定；另一方面，与资本市场相关的中间业务快速发展，优化了收入结构，提高了经营绩效。 4、关于提高法定存款准备金率 中国人民银行分别于7月5日、8月15日和11月15日三次提高法定存款准备金率，由7.5％提高到9％，累计提高1.5百分点。主要目的在于加强和改善宏观调控，加强流动性管理，抑制货币信贷总量过快增长，维护经济良好的发展势头。 连续提高法定存款准备金率，使银行可用资金减少，对银行流动性管理提出了新的挑战，要求在加强流动性管理的同时兼顾流动性和盈利性。但在对外贸易顺差持续扩大，银行体系流动性充裕的情况下，提高法定存款准备金率对商业银行流动性影响有限，尤其是公司负债来源充足，融资渠道顺畅的情况下，未对公司流动性管理产生重大影响。公司合理调整投资、融资、票据等高流动性资产比例，积极参与票据市场、货币市场和债券市场运作，在确保流动性的同时努力提高盈利性。 5、关于汇率变化 2006年，中国人民银行进一步完善了汇率管理体制改革，市场供求的基础作用进一步发挥，全年人民币对美元汇率中间价升值2615点，升值幅度3.35％，汇改以来人民币对美元累计升值5.99％。同时人民币汇率弹性增强，日均波幅较汇改至2005年末期间的波幅明显扩大。 人民币汇率升值，并且弹性增强，加大了公司所面对的汇率风险。公司加强了汇率风险敞口管理，降低了外币资产质押贷款的质押率，及时结汇，强化对汇率风险的量化和分析，降低了汇率波动的影响。 6、关于住房贷款政策调整 2006年，国家房地产政策调控不断细化，这些政策有利于促进房地产行业健康发展，有利于商业银行规范房地产信贷风险。为有效贯彻国家政策，本公司年初在总行推行房地产专业化审贷，制定了“区别对待、分类指导”的房地产行业信贷政策，继续集中审批房地产开发贷款，按照“三稳、三真、三合适”的原则大力发展个人购房按揭贷款。此外，本公司密切关注各地房地产市场变化，根据国家房地产调控政策制定房地产信贷指导意见，及时下发了《关于进一步加强个人资产审批工作的意见》、《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》等，要求全行严格执行相关政策，并加强了房地产信贷业务的检查和稽核。通过上述措施，在推动房地产信贷业务健康发展的同时，保持了较高的资产质量。8.6董事会日常工作情况 经营情况评述： 【2006年三季报】 管理层讨论与分析 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析 截至2006年9月30日，本公司主要经营情况如下： 1、总资产达到人民币8740.09亿元，比2005年12月31日增加人民币1400.26亿元，1增长19.08%。 2、贷款总额人民币5401.29亿元，比2005年12月31日增加人民币679.44亿元，增长14.39%。存款总额人民币7321.01亿元，比2005年12月31日增加人民币976.97亿元，增长15.40%。 3、股东权益人民币508.95亿元，每股净资产人民币3.51元，每股收益人民币0.31元。 4、按照五级分类口径，不良贷款余额为人民币124.00亿元，不良贷款率为2.30%。 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况 （除特别注明外，金额单位均以人民币千元列示） 主营业务收入 主营业务成本 毛利率% 26,586,752 17,294,905 34.95 主营业务收入=利息收入+手续费及佣金收入+其他经营净收益 主营业务成本=利息支出+手续费及佣金支出+营业费用 其他重大事项 （1）股权分置改革 2006年2月，公司实施了股权分置改革方案。股改方案中相关限售股东承诺事项如下：不承担认沽责任的股东承诺其所持股份自获得上市流通权之日起24个月内不上市交易或者转让；承担认沽责任的股东承诺其所持股份自获得上市流通权之日起36个月内不上市交易或者转让，其中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司承诺在前述的36个月的禁售期限承诺届满后12个月内，当公司股票价格首次达到或超过人民币8.48元(视情况相应除权、除息)之前，其所持股份不进行上市交易或转让。 承担认沽责任的股东承诺，在本次股改完成后，将建议董事会制定包括股权激励在内的长期激励计划，并由董事会按照国家相关规定实施或提交股东大会审议通过后实施。目前相关长期激励计划仍在报国家主管部门审批程序中。 （2）H股发行 本公司以每股8.55港元的价格发行22亿股H股，本公司国有股东进行国有股减持并划转给全国社会保障基金理事会后转为H股2.2亿股，合计24.2亿股H股，于2006年9月22日起在香港联交所挂牌交易，股票代码为3968。 2006年9月27日，联席簿记人/主承销商行使本次H股发行超额配售权，要求本公司以每股8.55港元的价格额外发行2.2亿股H股。本公司国有股东针对超额配售进行0.22亿股国有股减持划转给全国社会保障基金理事会并转为H股。上述合计2.42亿股H股，于2006年10月5日起在香港联交所交易。截至2006年10月5日超额配售完成后，本公司总股本为14,702,562,430股，其中H股2,662,000,000股，A股12,040,562,430股。 （3）税前计税工资扣除政策 本公司向国家税务总局申请境内员工费用于税前抵扣的法定限额调整的政策。国家税务总局以《国家税务总局关于招商银行股份有限公司境外上市后计税工资税前扣除问题的函》（国税函〔2006〕843号）原则同意本公司在境外上市之后，可按照“工效挂钩”办法税前扣除计税工资。本公司将积极跟进落实具体实施方案。 投资情况说明： 募集资金运用情况 （1）本公司于2002年4月1日首次公开发行人民币普通股15亿股，每股发行价7.30元，实际募集资金净额107.69亿元，已于2002年4月2日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本金，提高了本公司资本充足率和抵御风险的能力。本公司严格履行募集资金使用计划的承诺，合理运用募集资金，具体情况如下： ①机构网点建设：计划投入35亿元，截止报告期末累计投入35亿元。 ②电子化建设：计划投入23亿元，截止报告期末累计投入23亿元。 ③人才培训：计划投入2亿元，截止报告期末累计投入2亿元。 ④购建固定资产：计划投入10亿元，截止报告期末累计投入10亿元。 ⑤剩余资金用于公司的日常运营。 （2）可转债募集资金使用情况 2004年11月公司成功发行可转债65亿元人民币，并经中国银监会批准计入公司附属资本。根据募集说明书承诺，可转债募集资金在转股前50%的资金用于支持优质企业的贷款项目，其余投资国债或其他金融产品。转股后，所对应的资金全部用于补充公司核心资本。转股增加的资本将用于拨付新设机构的营运资金、信息系统建设以及购建固定资产，其余部分参与资金营运。目前，该项资金已基本转股完毕并计入公司核心资本。 （3）次级债募集资金使用情况 2004年上半年公司发行35亿元人民币次级定期债务，按监管规定已计入公司附属资本。目前，该项资金主要用于支持优质企业项目贷款和国债投资等。 变更项目情况 报告期内，本公司没有发生募集资金变更使用项目的情况。 重大非募集资金投资项目情况 报告期内，本公司没有发生重大非募集资金投资项目情况。 【3.关联企业经营状况】 【截止日期】2006-12-31 ┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐ ｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜ ├─────────────┼───────┼──────┼──────┤ ｜招银国际金融有限公司 ｜ ｜ ｜ 11509.70｜ ｜中国银联股份有限公司 ｜ ｜ ｜ 3801.60｜ ｜易办事（香港）有限公司 ｜ ｜ ｜ 817.70｜ |
